[摘要]近来 ，“北上广深”等一线城市房贷政策日趋收紧 ，一些二三线城市也不断跟进 ，部分银行已将首套房房贷利率上调至贷款基准利率的1.1倍 。随着调控政策的层层加码及货币环境的收紧 ，楼市将会如何 ？“定向加息”会有何种影响 ？ 　

近来 ，“北上广深”等一线城市房贷政策日趋收紧 ，一些二三线城市也不断跟进 ，部分银行已将首套房房贷利率上调至贷款基准利率的1.1倍 。随着调控政策的层层加码及货币环境的收紧，楼市将会如何 ？“定向加息”会有何种影响 ？ 　　

部分银行首套房房贷利率上浮10% 　　

最近 ，“北上广深”等一线城市纷纷上调首套房房贷利率 ，此趋势已逐步蔓延至二三线城市 。监测数据显示 ，5月份全国首套房房贷平均利率为4.73% ，同比去年5月份则是4.45% 。 　　记者从中国工商银行 、中国建设银行 、光大银行 、北京银行等多家银行了解到 ，自今年5月1日起 ，北京地区房贷利率普遍有所上调 。首套房房贷执行基准利率 ，不再有任何折扣 ；二套房房贷执行基准利率的1.2倍 。而此前 ，北京市大部分银行对于首套房房贷利率打九五折 ，二套房房贷利率执行基准利率的1.1倍 。 　　

进入6月以来 ，北京市部分银行进一步上调了房贷利率 。民生银行首都机场支行一位客户经理告诉记者 ，进入6月份 ，首套房房贷利率执行基准利率的1.1倍 ，较5月份上浮了10% ，二套房房贷利率执行基准利率的1.2倍 。 　　

记者从厦门市部分银行和房产中介获悉，自今年5月起 ，厦门首套房贷款利率持续收紧 ，多家银行将原先的首套房购房者九折的优惠利率上调至九五折 。6月以来 ，厦门市个别银行甚至将首套房房贷利率上调了10% 。 　　

记者注意到 ，福州市的部分银行也加快了首套房房贷利率调整步伐 ，有的上浮比例达10% 。同时 ，二套房房贷利率首次调整 ，从原先执行基准利率上浮10% ，调整为上浮20% 。 　　

房贷利率上调同时 ，房贷规模也日趋收紧 。一位北京购房者反映 ，今年3月就拿到了个人二手房按揭贷款批贷函 ，但直到目前还在等银行给放贷额度 。 　　

厦门一家商业银行的工作人员称 ，今年初以来信贷额度不如去年宽松 ，房贷额度更是有总量控制 ，因此目前个人住房按揭贷款的放款时间明显延长 。“现在我们银行的额度都用完了 ，如果没有客户还清房贷 ，新的客户很难拿到贷款 ，只能等待” 。 　

楼市“定向加息”有何影响 　　

近期 ，多个城市的多家银行收紧房贷 ，究竟为何 ？厦门大学金圆研究院理事长戴亦一表示，金融强监管 、流动性趋紧是主要原因 。随着银监会对同业存单监管日益严格 ，银行同业存单发行量骤减 ，房贷基准利率的利率水平已超过了4.9% ，这意味着资金成本在不断提高 。 　　

“资金成本涨的比房贷利率快 ，银行必然会充分权衡其中的风险因素 。”中原地产首席分析师说 ，尤其今年3月北京出台各项楼市调控政策后 ，银行对抵押品的风险意识更是不断提高 ，所以房贷审批难度加大 。 　　

分析师表示 ，现行政策下 ，严控房贷增量是大势所趋 。银行在房贷总额度一定的情况 ，即使大幅上调房贷利率 ，利润也十分有限 。从资源配置角度讲 ，这部分资金资源未带来预期收益 ，则会被配置到收益更高效的业务 。近期房产交易量亦大幅下滑，部分银行会权衡成本与利润 ，进而收缩房贷业务 。 　　

在戴亦一看来 ，“定向加息”会直接导致购房成本增加 ，这无疑加重了购买首套房的刚需客户的负担 。国家的住房调控政策 ，都是为了保护刚性需求 ，抑制投资投机性需求 。银行大幅提高首套房房贷利率的做法 ，背离了调控目的 。 　　

戴亦一说 ，调控的目的不应是为了抑制刚需 ，若动辄采取“一刀切”的方式 ，可能会误伤 ，“刚需人群属于购房的弱势人群 ，应该让他们买得起房 、住得上房 。” 　　

楼市将往何处去 ？ 　　

今年6月12日 ，中国社科院财经战略研究院 、中国社科院城市与竞争力研究中心《中国住房发展报告》项目组 ，发布了5月份《住房市场发展月度分析报告》 。数据显示 ，随着调控政策的渐趋严厉 ，5月热点城市房价涨速整体回落 ，北京房价首次出现下跌 ，其中西城区下跌8.43% 、海淀区下跌7.45% ，领跌于全市各区县板块 。 　　

业内人士预计 ，一二线热点城市信贷政策进一步收紧的可能性依然存在 。相关人士分析 ，随着近期资金成本不断上升 ，商业银行需要控制房贷业务的成本 ，对资金的流向和使用作出新的规划 。而且 ，6月下旬是金融市场习惯性的“资金紧张时刻” ，在今年金融去杠杆压力之下 ，银行对半年末时点流动性冲击的担忧尤为严重 。此背景下 ，银行展开资金争夺战 ，纷纷上调人民币存款基准利率 、大额存单利率以及理财产品收益率 ，这必然使得银行吸储成本提升 。 　　

专家认为 ，受房地产调控政策及年中考核等因素影响 ，预计银行年中会一定程度上收紧房贷 ，而且针对资质相对较差的客户审核将会更严格 ；该趋势是否会加快，还取决于资金价格上行的速度 。 　　

专家表示 ，房贷利率上行预计将对房地产市场造成较大影响 ：一是增加购房者买房的成本及难度 ，迫使整个房地产市场逐渐降温 ；二是影响房地产成交量 。不过 ，房企可能会通过各种形式的策略性降价 ，来对冲房贷利率上调对销量的影响 。 　　

在戴亦一看来 ，有关方面应当对“金融机构将首套房房贷利率也一并上调”的做法进行干预 ，金融机构不应在房贷政策上“一刀切” ，应区别对待各种购房者 ，从而支持购买首套房刚需客户的积极性 。